Deflationäre Umwelt Investopedia Forex

BREAKING DOWN Deflation Die Deflation bewirkt, dass die Nominalkosten von Kapital, Arbeit, Waren und Dienstleistungen niedriger sind, als wenn die Geldmenge nicht schrumpft. Während Preisdeflation ist oft ein Nebeneffekt der monetären Deflation, ist dies nicht immer der Fall. Ursachen der Deflation Definitionsgemäß kann die monetäre Deflation nur durch eine Senkung des Geldangebots oder durch Geld einlösbare Finanzinstrumente verursacht werden. In der Neuzeit ist die Geldmenge am stärksten von den Zentralbanken beeinflusst. Wie die Federal Reserve. Perioden der Deflation am häufigsten auftreten, nach langen Zeiträumen der künstlichen monetären Expansion. Es gibt zwei Hauptursachen der Preisdeflation. Die erste ist eine allgemeine Erhöhung der Nachfrage nach Cash-Einsparungen von Verbrauchern und Unternehmen. Dies könnte daran liegen, dass die Verbraucher unsicher sind oder weil ihre Zeitpräferenzen für den Verbrauch verlängert sind. Die zweite Ursache ist eine allgemeine Steigerung der wirtschaftlichen Produktivität, die das Angebot an Waren steigert und die Kaufkraft des Einkommens steigert. Preis-Deflation durch erhöhte Produktivität ist in bestimmten Branchen unterschiedlich. Betrachten wir beispielsweise den Technologiesektor. Im Jahr 1980 waren die durchschnittlichen Kosten pro Gigabyte von Daten 437.500 bis 2010, das durchschnittliche Gigabyte Kosten 3 Cent. Der Rückgang der Preis für fortgeschrittene Technologie stark zu erhöhen den Lebensstandard auf der ganzen Welt. Ändern der Ansichten über Deflations Auswirkungen nach der Depression, wenn die monetäre Deflation fiel mit hoher Arbeitslosigkeit und steigende Standardwerte. Die meisten Ökonomen glaubten Deflation an sich war ein ungünstiges Phänomen. Danach setzten die meisten Zentralbanken die Geldpolitik ein, um einen konsequenten Anstieg der Geldmenge zu fördern. Selbst wenn sie die chronische Preisinflation förderte und die Schuldner dazu veranlasste, zu viel zu leihen. Vor allem nach der Studie von Ökonomen von Andrew Atkeson und Patrick Kehoe, Deflation und Depression, stellen die Ökonomen zunehmend die alten Deutungen in Frage: Gibt es einen empirischen Link Nach der Überprüfung von 17 Ländern über 180 Jahre fanden Atke und Kehoe 65 von ihnen 73 Deflation Episoden ohne wirtschaftliche Abschwung, während 21 von 29 Depressionen keine Deflation hatten. Es gibt jetzt eine breite Palette von Meinungen über die Nützlichkeit der Deflation und Preis Deflation. Deflation Veränderungen Debt und Equity Finanzierung Deflation macht es weniger wirtschaftlich für Regierungen, Unternehmen und Verbraucher, Schuldenfinanzierung zu verwenden. Allerdings erhöht die Deflation die wirtschaftliche Macht der kapitalbasierten Eigenkapitalfinanzierung. Aus Sicht der Anleger sind Unternehmen, die große Barreserven akkumulieren oder relativ wenig Schulden aufweisen, unter Deflation attraktiver. Das Gegenteil trifft auf hoch verschuldeten Unternehmen mit wenig Bargeldbestände zu. Deflation fördert auch steigende Renditen und erhöht die notwendige Risikoprämie auf Wertpapiere. Gold: Hedge gegen Deflation 17. April 2013 07:47 Die meisten Anleger verstehen gut, dass Gold als eine Absicherung gegen die Inflation verwendet werden kann, die auf der Goldleistung während der Großen Inflation basiert Von 1970er Jahren. Jedoch verstehen wenige, daß Gold auch eine Absicherung gegen Deflation ist. Inflation vs. Deflation In einfachen Worten ist Inflation (steigende Preise) ein Phänomen, wenn die Versorgung mit Gütern und Dienstleistungen nicht in der Lage ist, die gesamte Nachfrage zu decken. Wenn zum Beispiel der Lieferant eines Gutes nicht in der Lage ist, ausreichend zu produzieren, um die Nachfrage aufgrund von Arbeitslosigkeit zu decken, und b) der Mangel an Inputmaterial, steigen die Löhne und der Preis des Inputmaterials (Rohstoffe) - Inflation. Auch höhere Löhne weiter erhöhen die Nachfrage, die den Teufelskreis der Inflation verursacht. In einem solchen Szenario erhöhen Zentralbanker die Zinsen zur Abkühlung der Wirtschaft. Was die Inflation der 1970er Jahre zähmte Eine der wichtigsten Variablen war die neue Welle der Globalisierung, die den Kreislauf des Outsourcings der Produktion in die Schwellenländer - eine Zunahme der (billigen) Arbeitskräfte begann. Wie erklären Sie Deflation In einfachen Worten, Deflation ist, wenn, insgesamt, zu viele Güter produziert werden, oder mit anderen Worten, die aggregierte Nachfrage fällt unter die gesamte Versorgung. Was als nächstes geschieht, steigen die Vorräte an, zweitens fallen die Preise (Deflation), drittens: die Produktion stoppt - die Rohstoffpreise fallen. Und dann Entlassungen der Arbeit. Schließlich, wegen des Überangebots der Arbeit, fallen die Löhne. Sinkende Löhne führen zu einem weiteren Rückgang der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage, und der Teufelskreis der Deflation beginnt. Während der Deflationszyklen versuchen die Regierungen, die gesamtwirtschaftliche Nachfrage durch Senkung der Zinsen und durch steuerliche Anreize zu fördern. Die gleichen Kräfte, die die große Inflation der 1970er Jahre beendeten - Outsourcing und Globalisierung, und nun den deflationären Druck verursacht. Insbesondere China ist in der Lage, viel mehr zu produzieren, dass die Welt in der Lage ist zu konsumieren, alle zu niedrigen Preisen. So gibt es Überangebot von Waren. Gleichzeitig besteht auch ein Überangebot an billigen Arbeitskräften durch Outsourcing in die aufstrebenden Märkte (China, Indien, Mexiko), die die Löhne halten. Wie Sie diesen deflationären Druck zähmen Ein Weg wäre einfach, die Globalisierung umzukehren und die Produktion zurück in die USA zu bringen. Dies ist jedoch politisch unmöglich und würde die Weltwirtschaft zerstören. So beschlossen die Regierungen, die aggregierte Nachfrage durch Senkung der Zinssätze und durch steuerliche Stimulierung zu steigern. War dies eine nachhaltige Politik Nr. Zuerst wurden die Menschen in mehr Schulden, die sie in der Lage, Dienst, was zu der Finanzkrise von 2008 geführt hat. Aber vor kurzem haben die Regierungen in zu viel Schulden, die zu Ausfällen und Rettungsaktionen zahlreicher Länder geführt (Griechenland, Zypern, Irland), was uns zu der aktuellen Situation führte - endlose QE und Null Zinsen ohne Ende in Sicht. Die Unfähigkeit, Deflation zu bekämpfen, führt zur politischen Instabilität, Straßenunruhen, kollabierenden Regierungen und schließlich zu kollabierenden Systemen. Einfach gesagt, Deflation führt zum Tag des Jüngsten Gerichts. Der einzige Beweis für Deflation ist die Große Depression der 1930er Jahre. Ben Bernanke ist ein Student der Deflation - das ist seine Spezialität, und das ist, warum er der Vorsitzende der Federal Reserve ist. Wir empfehlen, dass alle Anleger seine Rede über Deflation lesen: Deflation - stellen Sie sicher, dass es hier nicht passiert. Gold und Deflation Wie hetzen Sie das Weltuntergangsszenario Der Börsencrash während deflationärer Zyklen (NYSEARCA: SPY). Regierungen zusammenbrechen, und mit ihnen Währungen und Staatsanleihen (Beispiel Griechenland). Rohstoffe in der Produktion zusammenbrechen im Preis zusammenbrechen, aber nicht gegen Papier Währungen, sondern gegen Gold, die die ultimative Währung wird. Gold bleibt der einzige sichere Hafen in einem chronischen deflationären Zyklus. Wie ernst ist der gegenwärtige deflationäre Zyklus Es gibt keine Notwendigkeit, Gold zu kaufen, um das Doomsday-Szenario der Deflation zu sichern, wenn das Schlimmste der Krise hinter uns liegt. Sind wir am schlechtesten Punkt der Krise, wie wir in unseren anderen Artikeln. Die Federal Funds Futures sehen nicht das Ende der aktuellen Null-Zinspolitik. Die Defaults in der EU sind nicht vorbei, wie das jüngste Beispiel Zyperns zeigt, und die EU-Weiterentwicklung zur politischen Union, die notwendig ist, um die Krise zu lösen, ist schmerzhaft langsam. Japan ist im Grunde all-in in Versuchen, Deflation zu kämpfen, die ein Zeichen der Verzweiflung ist. Also, denken wir an dieser Stelle, ist es sehr schwer zu argumentieren, dass das Schlimmste hinter uns ist. Alle Maßnahmen zur Bekämpfung der Deflation scheinen nur temporäre Patches zu sein. Was Investoren tun sollten Wir empfehlen weiterhin, dass die Anleger das mit dem aktuellen Deflationierungszyklus verbundene Risiko absichern, indem sie einen Teil ihres Portfolios in physisches Gold, Gold ETF (NYSEARCA: GLD) oder Gold-Futures investieren. Die aktuelle Korrektur ist eine Chance, die Position in Gold zu günstigeren Preisen zu erhöhen. Offenlegung: Ich habe keine Positionen in den genannten Aktien und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Ich schrieb diesen Artikel selbst, und er drückt meine eigenen Meinungen aus. Ich erhalte keine Entschädigung dafür (mit Ausnahme von Seeking Alpha). Ich habe keine Geschäftsbeziehung mit irgendeinem Unternehmen, dessen Bestand in diesem Artikel erwähnt wird. Lesen Sie den ganzen Artikel